Im April 1952 erfolgte die Grundsteinlegung zum Bau des Stadtteiles Neustadt. Dieser neue Stadtteil, in dem ca. 1.300 Wohnungen entstanden, sollte die erste sozialistische Stadt auf deutschem Boden werden. Der Umfang des kommunalen Wohnungsbestandes erhöhte sich dementsprechend. Die Ausstattung mit WC und Bädern stellte zum damaligen Zeitpunkt einen enormen Fortschritt dar.

Um den Wohnungsbestand attraktiver zu gestalten, erfolgte in den Jahren 1994/1995 eine umfassende Sanierung. Im Bereich Neustadt wurden 678 Wohnungen mit zentralen Heizungsanlagen ausgestattet, des weiteren die Wohnungseingangstüren erneuert, die Bäder gefliest und mit neuen Sanitärteilen versehen, die Fassaden, die Dächer, die Fenster und Haustüren erneuert. Bei Neubezug von Wohnungen erfolgt die Erneuerung der Wohnungsinnentüren, der Fußböden sowie der Elektroinstallation.

Große Aufmerksamkeit wird und wurde der Gestaltung des Wohnumfeldes gewidmet. In diesem Bereich betrifft dies die Neugestaltung der Hauszugangswege, die Erneuerung von Wirtschaftswegen und die Schaffung von PKW-Stellplätzen. Die Wohnungsgrößen reichen von 35 m² großen 2-Raum bis zu 83 m² großen 4-Raum Wohnungen.